Համաշխարհային ֆինանսական համակարգը կանգնած է ամենամասշտաբային տրանսֆորմացիայի շեմին՝ պլաստիկ քարտերի հայտնվելուց ի վեր: Թղթադրամներն ու մետաղադրամները արագորեն կորցնում են իրենց տարածվածությունը, սակայն դրանց փոխարինելու են գալիս ոչ թե մեզ ծանոթ անկանխիկ փոխանցումները հաշվից հաշիվ, այլ փողի սկզբունքորեն նոր ձև՝ կենտրոնական բանկերի թվային արժույթները (CBDC):
Ուղիղ հենց հիմա տասնյակ կարգավորողներ ամբողջ աշխարհում՝ Եվրոպական կենտրոնական բանկից մինչև Չինաստանի ժողովրդական բանկ, ակտիվորեն թեստավորում և ներդնում են իրենց ազգային արժույթների թվային անալոգները: Եկեք հասկանանք, թե ինչու է պետություններին անհրաժեշտ այս բարեփոխումը, ինչով են CBDC-ները տարբերվում կրիպտոարժույթից և ինչ կփոխվի սովորական քաղաքացիների կյանքում:
Ի՞նչ է CBDC-ն և որն է տարբերությունը կրիպտոյից կամ սովորական անկանխիկից
Կենտրոնական բանկի թվային արժույթը (Central Bank Digital Currency) փողի երրորդ ձևն է, որը գոյություն է ունենալու կանխիկ և անկանխիկ միջոցներին զուգահեռ: Այն ունի պետական վճարամիջոցի օրինական կարգավիճակ և համարժեք է սովորական արժույթին (1 թվային եվրոն հավասար է 1 թղթե եվրոյի):
Շատերը շփոթում են CBDC-ն կրիպտոարժույթի կամ սովորական բանկային անկանխիկի հետ, սակայն դրանց միջև կա սկզբունքային տարբերություն.
-
Ի տարբերություն կրիպտոարժույթի. CBDC-ները լիովին կենտրոնացված են: Դրանք չունեն տատանողականություն (волатильность), դրանց թիկունքում կանգնած է պետությունը, իսկ թողարկումը վերահսկում է բացառապես կենտրոնական բանկը՝ երաշխավորելով միջոցների պահպանությունը:
-
Ի տարբերություն քարտի վրայի անկանխիկ փողի. Սովորական անկանխիկ փողերը առևտրային բանկի պարտավորություններն են, որտեղ դուք հաշիվ ունեք: Եթե բանկը սնանկանա, դուք ռիսկի եք դիմում կորցնել ձեր միջոցները (ապահովագրված գումարից ավելին): Իսկ CBDC թվային քսակը բացվում է ուղղակիորեն կենտրոնական բանկի հարթակում, ինչը փողերը կորցնելու ռիսկը հասցնում է զրոյի:
Ինչո՞ւ է դա պետք պետություններին
Թվային փողերին անցնելու գլխավոր նպատակը ֆինանսական համակարգի թափանցիկության բարձրացումն ու ծախսերի կրճատումն է: Դրա համար կան մի քանի առանցքային պատճառներ.
-
Պայքար ստվերային տնտեսության դեմ. Յուրաքանչյուր թվային մետաղադրամ կարող է օժտվել եզակի կոդով: Սա թույլ է տալիս պետությանը լիովին հետևել գործարքների շղթային, ինչը գրեթե անհնարին է դարձնում փողերի լվացումը, հարկերից խուսափումը և անօրինական բիզնեսի ֆինանսավորումը:
-
Հաշվարկների էժանացում. Կենտրոնական բանկի հարթակի միջոցով վճարումներն ու անդրսահմանային փոխանցումները կատարվում են ակնթարթորեն և առանց միջնորդների՝ ի դեմս առևտրային բանկերի կամ միջազգային համակարգերի (ինչպիսին է SWIFT-ը), ինչը կոմիսիոն վճարները հասցնում է նվազագույնի:
-
Հասցեական սոցիալական վճարումներ. Պետությունը կկարողանա ծրագրավորել թվային փողերը (սմարթ-կոնտրակտներ): Օրինակ՝ դեղորայքի կամ մանկական ապրանքների գնման համար նախատեսված նպատակային սուբսիդիաները հնարավոր չի լինի ծախսել բարում կամ խաղատանը:
Ինչ կփոխվի սովորական մարդկանց համար. գլխավոր պլյուսներն ու վախերը
Վերջնական օգտատիրոջ համար վճարման գործընթացը քիչ կփոխվի. մենք նույն կերպ հեռախոսը կմոտեցնենք տերմինալին կամ կվճարենք QR կոդով հատուկ հավելվածի միջոցով: Սակայն խաղի ներքին կանոնները կդառնան այլ:
Գլխավոր առավելությունները.
-
Առավելագույն անվտանգություն՝ փողերը պաշտպանված են հենց կենտրոնական բանկի հուսալիությամբ:
-
Օֆլայն ռեժիմում գործարքներ կատարելու հնարավորություն, նույնիսկ այնտեղ, որտեղ չկա ինտերնետ կամ բջջային կապ:
-
Միջբանկային փոխանցումների համար առևտրային բանկերի կողմից գանձվող բարձր կոմիսիոն վճարների վերացում:
Հիմնական վախերն ու ռիսկերը. Հասարակությունը զգուշությամբ է վերաբերվում այս բարեփոխմանը, և դրա համար կան լուրջ պատճառներ: Գլխավոր վախը բացարձակ վերահսկողությունն է: Քանի որ բոլոր գործարքները դառնում են լիովին թափանցիկ կարգավորողի համար, առաջանում է ֆինանսական գաղտնիության կորստի ռիսկ: Բացի այդ, քննադատներին անհանգստացնում է կենտրոնացված տվյալների բազաների անվտանգությունը մասշտաբային կիբերհարձակումների դեպքում:
Կանխիկ դրամի լիակատար անհետացում մոտակա տարիներին չի կանխատեսվում. կենտրոնական բանկերը հայտարարում են, որ թվային արժույթները ներդրվելու են թղթադրամներին զուգահեռ: Այնուամենայնիվ, տրենդն ակնհայտ է: Թվային փողերը համաշխարհային տնտեսության անխուսափելի ապագան են: Մեր խնդիրն է սովորել օգտվել այս տեխնոլոգիայի առավելություններից՝ պահպանելով հավասարակշռությունը հարմարավետության և անձնական թվային անվտանգության միջև:
